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Ray Dalio: Der erfolgreichste Hedge Fonds Manager aller Zeiten

Über den erfolgreichsten Hedge Fonds aller Zeiten, Bridgewater Associates, habe ich bereits berichtet.

Der Mann, der diesen Fonds gegründet hat, ist Ray Dalio. Eine kurze Biografie über den „Ray-man“ haben die Financial Times verfasst: klick.

Interessat: 2010 hat er eine Anleitung zum Leben (und Arbeiten) verfasst: hier

Bridgewater Pure Alpha II vs. S&P 500:

Top 10 Hedge Fonds nach Netto Gewinn seit Gründung

Hedge Fonds Netto Gewinn Gründungsjahr 
Bridgewater Pure Alpha     $35.8 Mrd.             1975
Quantum Endowment Fund     $31.2 Mrd.             1973
Paulson & Co.              $22.6 Mrd.             1994
Baupost                    $16   Mrd.             1983
Brevan Howard              $15.7 Mrd.             2003
Appaloosa                  $13.7 Mrd.             1993
Caxton Global              $13.1 Mrd.             1983
Moore Capital              $12.7 Mrd.             1990
Farallon                   $12.2 Mrd.             1987
SAC                        $12.2 Mrd.             1992
Quelle: Bloomberg

Warum Hedge-Fonds so beliebt sind

Die folgende Grafik zeigt warum Hedge Fonds bei vielen Anlegern beliebt sind. Während die Rendite insbesondere bei den “klassischen” Long/Short Equity Fonds (in den vergangenen fünf Jahren) in etwa mit den wichtigsten Aktienindizes mithalten konnte oder sogar darüber lag, war die Schwankungsbreite bzw. das Risiko (ausgedrückt durch die Standardabweichung, STD = standard deviation) deutlich niedriger.

Markowitz hätte sich gefreut. ;-)

Hedge Fonds Performance

Quelle: FAZ