Category Archives: Aktien

Mayr-Melnhof Karton AG: Gutes Schlaftablettenpapier


Posted by Filip Ljubas

Pro

+ anhaltend stabiles und profitables Geschäftsmodell

+ starke Eigenkapitalquote und hoher Cash-Bestand

+ Gewinn bereits auf Vorkrisenniveau (Aktienkurs noch nicht)

+ Familie als starker Kernaktionär

Kontra:

- steigende Rohstoffpreise

- konjunkturelle Abhängigkeit

- geringe Liquidität an der Börse (Schlaftablettenpapier?)

MAYR-MELNHOF KARTON AG 2009 2010e 2011e
Umsatz 1601,5 1754,6 1843,3
Umsatzveränderung -7% 10% 5%
Betriebsergebnis 148,4 162,9 174,7
Operative Marge (Ebit-Marge) 9,3% 9,3% 9,5%
Gewinn je Aktie 4,44 5,60 6,27
KGV 16,67 14,22 12,71
Dividendenrendite 2,13% 2,3% 2,53%
       
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Analystenkonsens 6 3 0

Quelle: Bloomberg


Dialog Semiconductor: Davon können viele nur träumen


Posted by Filip Ljubas
DIALOG SEMICONDUCTOR PLC 2009 2010e 2011e
Umsatz 217,6 297,7 384,0
Umsatzveränderung 34,5% 37% 29%
Betriebsergebnis 28,7 49,4 73,6
Operative Marge (Ebit-Marge) 13,2% 16,6% 19,2%
Gewinn je Aktie 0,67 0,70 1,05
KGV 20,38 26,17 17,49
Dividendenrendite 0,00% 0,00% 0,00%
       
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Analystenkonsens 6 1 0

Quelle: Bloomberg


Evotec: Wachstum ist da, Gewinn auch bald?


Posted by Filip Ljubas
EVOTEC AG 2009 2010e 2011e
Umsatz 42,7 53,2 61,2
Umsatzveränderung 7,7% 25% 15%
Betriebsergebnis -19,6 -0,1 1,4
Operative Marge (Ebit-Marge) -45,9% -0,2% 2,2%
Gewinn je Aktie -0,43 0,01 0,01
KGV - 330,00 528,00
Dividendenrendite 0,00% 0,00% 0,00%
       
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Analystenkonsens 3 0 0

Quelle: Bloomberg


Johnson & Johnson SWOT


Posted by Filip Ljubas

Pro:

+ zukunftsträchtige Branche

+ weltweit größter Hersteller von Drogerie- und Gesundheitsprodukten

+ gut diversifiziert (Medizintechnik, Pharma, Konsumgüter/Hygieneprodukte)

+ starkes Wachstum in den Emerging Markets

 

Kontra:

- auslaufende Patente und Generika schmälern Umsätze

- zunehmende Produktkonkurrenz

- staatliche Sparmaßnahmen bei den Medizinausgaben (Preisdruck)

- Währungsrisiken


Procter & Gamble SWOT


Posted by Filip Ljubas

Pro:

+ gehört zu den weltweit führenden Markenartikel-Unternehmen

+ stark diversifiziert (Haushaltsprodukte, Schönheitsprodukte, Gesundheitsprodukte, Pflege und Rasierer)

+ erneute Dividendenanhebung (aktuelle Dividendenrendite ca. 3%) und Aktienrückkäufe

+ Expansion nach China

+ hohe Innovationskraft

 

Kontra:

- Konkurrenzdruck in allen Sparten (fallende Preise)

- relativ hohe Verschuldung

- volatile Rohstoffpreise

- Währungsrisiken